Trader : métier de trader, salaire, missions, études, profil (2024)

Figure emblématique de l’univers des métiers de la finance de marché, le trader ou opérateur de marché est un fin négociateur à la réputation controversée. En règle générale, il opère dans des salles de marché (front office en anglais) et se livre à l’art et aux lots de risques de l’investissem*nt en bourse et de la spéculation.

Salarié d’une institution financière ou indépendant, le rôle premier d’un trader consiste à acheter et vendre différents types de titres financiers (actions, obligations, devises, bons du trésor…), des matières premières ou des produits dérivés dans le but de générer des bénéfices en fonction des fluctuations des cours boursiers. Dans le premier cas, il travaille généralement pour le compte d’une société de bourse, d’une banque, d’une société d’investissem*nt ou encore d’une grande entreprise et tente de tirer profit des variations des prix sur les marchés financiers en investissant les fonds qu’ils lui livrent. Dans le second cas, le trader indépendant met en jeu son propre argent en “tradant” sur internet et œuvre pour son enrichissem*nt personnel. Notons qu’un trader professionnel se distingue d’un trader amateur qui n’est autre qu’un particulier qui s’adonne au trading en ligne pour son propre compte.

Imprégnée d’une forte dimension internationale, la profession de trader n’est pas facile d’accès, car les hautes sphères de la finance de marché sont relativement fermées. Ainsi, des compétences académiques pointues couplées à de solides expériences professionnelles constituent un gage de crédibilité pour les jeunes diplômés. L’intuition et la résistance à la pression sont également des atouts majeurs pour l’exercice de ce métier particulièrement dynamique et stimulant. Enfin, contrairement aux idées reçues, le trader se doit d’être responsable, rigoureux car les sommes engagées sont souvent colossales et les pertes fatales.

Si la profession de trader est connue de tous, son cœur de métier est en réalité assez flou dans l’imaginaire collectif. Les yeux rivés sur ses écrans d’ordinateurs et son téléphone portable, le trader suit en temps réel l’évolution des cours boursiers et reste à l’affût de toute information relative à des actions pouvant influencer le marché financier mondial (fusion-acquisition, liquidation judiciaire, décisions géopolitiques…).

En analysant les fluctuations boursières et en anticipant des opportunités, le traderprend des décisions d’investissem*ntou de vente risquées dans le but d’en tirer des bénéfices maximaux au profit de ses clients ou de sa propre personne.

Pour minimiser les risques qu’il prend et réaliser les meilleures opérations possibles, le trader doit prêter une attention particulière aux fluctuations boursières. Il se doit de collecter des informations pertinentes, pas uniquement de nature économique et financière, de sorte à anticiper les évolutions des marchés financiers. Cette veille permanente qu’il opère lui permet d’être conscient en temps et en heure de l’évolution des cours, des taux de change, d’indices ou encore de la réglementation.

Pour ce faire, il consulte régulièrement l’actualité financière sur divers canaux de presse et contacte les membres de son réseau pour identifier tout facteur susceptible d’avoir un impact sur le niveau des prix d’achat ou de vente des produits financiers qu’il gère. Il a recours à différents outils statistiques, des modèles mathématiques sophistiqués et des graphiques pour analyser ce flux d’informations continu et conséquent. C’est une étape primordiale et indispensable au succès de ses transactions.

Un trader a pour mission principale d’acheter et de vendre différents types de produits financiers tels que des actions, des obligations, des bons du trésor, des devises ou encore des matières premières : on dit qu’il gère un portefeuille d’actifs. Il définit plusieurs stratégies financières et s’appuie sur ses intuitions dans le but de générer un maximum de gains au profit de ses clients et donc indirectement à son propre bénéfice. De manière simplifiée la logique est la suivante : en suivant les demandes de ses clients, un trader fait l’acquisition de titres à des prix intéressants et les revend une fois que leur valeur a suffisamment augmenté. C’est notamment là que les compétences de négociateur d’un trader s’avèrent décisives.

Aussi, l’un des grands enjeux des missions d’un trader concerne la gestion des risques dans une optique de minimisation des pertes potentielles et de protection des capitaux que lui ont confiés ses clients. En effet, dans le cadre de son activité de trading, il fait face à de nombreux risques de marchés plus ou moins prévisibles que sont principalement le risque de crédit, le risque de taux d’intérêt, le risque de change, le risque de liquidité (actions), le risque géopolitique ou encore les risques sur matières premières.

Dans une certaine mesure, un trader réalise des transactions financières en suivant les instructions de ses clients. Néanmoins, les banques, les sociétés de bourse ou d’investissem*nt et les grandes entreprises font appel à des traders pour qu’ils les conseillent en matière de placements financiers. Ainsi, l’un des rôles des traders est de guider ses clients dans leurs investissem*nts en se basant sur son expertise et ses connaissances approfondies des dynamiques de marché. En les aidant à gagner de l’argent grâce à de bonnes décisions rapides et irréversibles, il parvient progressivement à instaurer une relation de confiance avec ses commanditaires.

En définitive, les missions d’un trader s’articulent principalement autour de la spéculation et gestion de risques et de placements d’actifs. Si le champ d’intervention d’un trader est a priori large, il est généralement spécialisé dans un type de produit financier précis et adopte un style de trading particulier.

En règle générale, les traders indépendants pour compte propre sont des traders professionnels ayant officié plusieurs années pour le compte d’un employeur dans des salles de marché et qui souhaitent se libérer des contraintes inhérentes au statut de salarié. Il est plus rare que de jeunes traders choisissent d’entamer une carrière de trading en ligne sans avoir capitalisé au préalable un certain nombre de compétences. Néanmoins, même si beaucoup de jeunes diplômés en finance de marché aspirent à une carrière de trader professionnel pour le compte d’institutions financières, la concurrence est rude et le nombre de places disponibles limité. Dès lors, certains d’entre eux décident de se lancer à leur compte en tradant sur internet. Dans les deux cas, les traders pour compte propre tradent à partir d’une plateforme de trading en ligne et font appel à un courtier en ligne (broker en anglais) qui réceptionnent et exécutent à leur place les ordres d’achat ou de vente sur les marchés financiers.

NB : dans le jargon de la profession, les “pure players” sont les courtiers en bourse qui consacrent 100% de leur activité dans le trading en ligne.

Comme leur nom l’indique, les traders pour compte propre engagent leurs capitaux personnels : d’un côté cela rend leur activité d’autant plus risquée mais de l’autre ils gagnent en retour l’ensemble des bénéfices qu’ils réussissent à générer. C’est la raison pour laquelle d’un mois à l’autre, leur rémunération peut fortement varier. Notons qu’il s’agit malgré tout d’une activité particulièrement réglementée.

Sur le marché de l’emploi, les profils qui retiennent l’attention des recruteurs sont principalement des diplômés d’une école de commerce ou d’une école d’ingénieur avec dans l’idéal une spécialisation en finance de marché.

• Obtenir un master en école d’ingénieur est l’une des voies de prédilection pour devenir trader d’autant que les profils scientifiques sont de plus en plus prisés par les recruteurs. En l’occurrence, de grandes écoles comme Polytechnique, Centrale Supélec, les MINES ParisTech, les Ponts ParisTech, l’Ensta ParisTech ou encore l’Ensae ParisTech proposent des parcours de spécialisation en ingénierie financière ou des doubles diplômes en finance avec des Universités ou des écoles de commerce. Les étudiants y acquièrent de solides compétences techniques en informatique, en mathématiques financières ou encore en ingénierie du risque. Ces écoles d’ingénieurs sont accessibles sur concours à bac+3 à la fin d’un cursus en classes préparatoires scientifiques (CPGE-MPSI) ou via des admissions sur titre à l’issue d’un parcours universitaire scientifique.
• Une grande majorité de traders professionnels sont également diplômés d’école de commerce. La plupart d’entre elles proposent des masters avec une spécialisation en finance de marché, gestion de portefeuille et en management des risques financiers. Les étudiants aspirant au métier de trader intègrent souvent des écoles comme HEC, l’ESSEC, l’ESCP, l’EDHEC, Skema, l’EM Grenoble, Neoma, ou Toulouse Business School sur concours en sortant d’une classe préparatoire scientifique (MPSI, PSI) ou économique (ECG ou ECT) ou grâce au système d’admissions parallèles suite à un cursus universitaire en finance ou à dominante scientifique.

NB : l’appellation exacte des masters diffère d’une école à l’autre, il convient donc de se rapprocher des responsables de programme de chaque école pour en savoir plus

Certaines formations universitaires de niveau bac+5 orientées en finance offrent également la possibilité de devenir trader. Il s’agit de masters dont les disciplines sont tournées vers l’univers de la banque, vers l’étude des produits et marchés financiers et qui permettent d’acquérir des compétences en analyse financière internationale. À titre d’exemple, nous pouvons citer le master 203 Financial Markets de l’Université de Paris Dauphine, le Master 2 Probability & Finance Specialty de l’Université parisienne Pierre et Marie Curie ou encore le MASTER Monnaie, Banque, Finance, Assurance – Parcours Techniques Financières et Bancaires dispensé à l’Université Paris II (Panthéon ASSAS).

Enfin, décrocher un diplôme en Institut d’Études politiques (IEP) avec une spécialité finance de marché peut également ouvrir les portes du métier de trader. Il s’agit par exemple des masters Finance de Sciences Po Paris (mention Finance) ou de Sciences Po Strasbourg. Il est possible d’intégrer ces IEP sur concours ou sur dossier en post-bac ou à l’issue d’un bac+3 en cursus universitaire ou classe préparatoire.

Notons que les stages obligatoires réalisés durant le cursus de l’étudiant sont cruciaux. Dans les faits, il s’avère que les débuts d’une carrière de trader sont en quelque sorte conditionnés par les expériences professionnelles (stages dans les secteurs bancaire et boursier ou Summer Finance Internship) et les éventuelles formations ayant complété le parcours académique d’un jeune diplômé. Dans l’idéal, il est fortement conseillé d’avoir au moins une expérience en tant qu’assistant trader.

Tout trader est responsable de ses trades, qu’ils génèrent des gains ou des pertes. Dès lors qu’il travaille pour le compte de tiers, les responsabilités qui pèsent sur ses épaules sont d’autant plus importantes, car il manipule les capitaux de ses clients. C’est la raison pour laquelle, le métier de trader est particulièrement technique et loin d’être à la portée de tout un chacun : un bon trader se doit donc d’avoir d’excellentes connaissances financières, économiques et statistiques et une véritable maîtrise des outils informatiques afin de prendre les meilleures décisions possibles. Étant donné qu’il est souvent amené à réaliser des investissem*nts de sommes d’argent colossales, sa marge d’erreur est minime et sa maîtrise des risques doit être minutieuse. L’encadrement relativement strict des transactions d’un trader et l’enregistrement de la plupart de ses conversations téléphoniques témoignent du niveau de responsabilité auquel est enclin le métier de trader.

La profession de trader est à la fois stimulante et particulièrement exigeante. Un bon trader doit donc posséder un certain nombre de qualités et de traits de caractère afin de faire face au rythme effréné des opérations de trading et d’assumer ses responsabilités.

La résistance au stress, la disponibilité et une bonne ténacité physique sont de loin les qualités premières d’un trader. Les journées de trading ponctuées par l’ouverture et la fermeture des différentes places de marché à travers le monde sont particulièrement longues et assez éprouvantes. Un bon trader doit savoir garder son sang-froid en toutes circonstances et résister à la pression de sorte à prendre des décisions de manière lucide malgré l’ambiance particulièrement déstabilisante qui règne dans les salles de marché. Bien que ses opérations d’achat et de vente s’inscrivent dans le cadre de stratégies financières précises, son sens de l’anticipation et de la négociation sont également des atouts majeurs afin de saisir les meilleures opportunités d’investissem*nt. Un opérateur de marché se doit donc d’être intuitif et réactif car les trades se déroulent en effet à un rythme soutenu.

De plus, le trader doit également être doté d’un excellent esprit critique afin d’analyser les fluctuations des marchés financiers et prendre les meilleures décisions possibles et dégager une maximum de bénéfices. Cela s’accompagne aussi de bonnes facultés de gestion des risques : le trader est certes amené à prendre des risques mais il doit le faire de manière mesurée et raisonnée afin de minimiser les pertes d’argent qui peuvent parfois être fatales. De même, les qualités relationnelles d’un trader ne sont pas négligeables car il est amené à communiquer en permanence avec des collaborateurs et doit tenter d’instaurer une relation de confiance avec ses clients.

Le métier de trader est une profession imprégnée d’une forte dimension internationale car ils opèrent sur les marchés financiers internationaux : à ce titre, la maîtrise d’un anglais des affaires et du vocabulaire propre à la finance de marché est indispensable.

Évaluer le salaire des traders est assez complexe et très aléatoire car il dépend principalement des bénéfices générés lors des opérations de trading et car la plupart du temps de nombreuses primes s’y ajoutent. Suivant le niveau d’expérience d’un trader, l’intensité de son activité, son statut d’exercice, l’institution financière dans laquelle il travaille ou encore sa localisation, son niveau de rémunération peut fortement varier.

Pour donner un ordre de grandeur, le salaire brut moyen d’un trader débutant se situe entre 4000 et 6000 € bruts par mois, soit entre 48 000 et 72 000 € brut par an.

En France, après quelques années d’exercice, un trader gagne en moyenne près de 70 000€ bruts par mois hors bonus (sachant que les primes peuvent constituer jusqu’à 8 fois le salaire de base d’un trader).

En somme, la partie variable du salaire d’un trader constitue la plus importante de ce qu’il touche. Plus un trader est performant, plus le montant des primes qu’il reçoit est élevé. Pour un trader moyen, le montant annuel des primes qu’il perçoit atteint en moyenne les 250 000€. En France, le bonus annuel des meilleurs traders s’élève plutôt autour des 1,5 millions d’euros.

Enfin, notons que les perspectives de salaires d’un trader exerçant à l’étranger, notamment au sein des célèbres places boursières new-yorkaise (Wall Street), londonienne ou encore de suisses sont beaucoup plus importantes qu’en France.

Sources (2021) : CIDJ, Glassdor

Après un certain nombre d’années d’expérience, les meilleurs traders surnommés les «Golden boys» ont touché des salaires généreux dont le cumul s’élèvent à plusieurs centaines de milliers voire millions d’euros. Ces derniers ont donc suffisamment bien gagné leur vie au point de ne plus avoir besoin de travailler. Certains font alors le choix de dispenser des formations et d’accompagner de jeunes traders dans leurs débuts.

Les perspectives d’évolution de carrière d’un trader sont relativement fermées et s’accompagnent souvent de niveaux de rémunération moindres. Généralement, les traders choisissent de se tourner vers d’autres métiers de la Bourse et de la finance de marché comme celui de broker (courtier qui est un intermédiaire entre le vendeur d’un produit financier et l’acheteur) ou de market marker (teneur de marché qui assure la liquidité des marchés en cotant les prix à la vente et à l’achat de divers produits financiers). D’autres optent pour des métiers moins éprouvants et se reconvertissent vers des postes d’analyste financier, de gestionnaire de portefeuille ou encore de trésorier en entreprise.

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